Face aux besoins des entreprises et particuliers en termes de solutions plus efficaces pour optimiser leurs excédents de trésorerie ou épargnes, SAPHIR ASSET MANAGEMENT enrichit son offre avec le lancement du FCP SAPHIR LIQUIDITÉ, une solution de placement monétaire destinée aux entreprises, aux investisseurs institutionnels et aux particuliers. Dans cet entretien, Jibril Afolabi Maxime Bouraima, Directeur général de la Société de gestion d’actifs Saphir Asset Management, revient sur les ambitions de cette nouvelle offre, les mécanismes de protection des investisseurs et la vision de son institution pour accompagner les investisseurs qu’ils soient entreprises, institutionnels ou particuliers dans une gestion plus performante de leur trésorerie.
Bonjour M. le DG. SAPHIR ASSET MANAGEMENT vient de mettre en place le Fonds Commun de Placement (FCP) SAPHIR LIQUIDITÉ. Qu’est-ce que c’est concrètement et quel besoin spécifique du marché béninois et de l’espace UEMOA cette nouvelle offre vient-elle satisfaire ?
Le FCP SAPHIR LIQUIDITÉ est un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) conçu pour répondre aux besoins des investisseurs qui souhaitent valoriser leurs liquidités disponibles sur le court terme, dans un cadre professionnel et réglementé.
Le projet est né d’un constat: les entreprises, les investisseurs institutionnels et, plus largement, les acteurs économiques disposent régulièrement de liquidités qui peuvent rester temporairement disponibles sans être suffisamment valorisées. Nous avons donc souhaité leur proposer une solution permettant de transformer ces disponibilités à court terme en un placement structuré, diversifié et géré professionnellement.
Le Fonds a notamment vocation à investir plus de 70 % de ses actifs dans des titres obligataires de moins de deux ans de l’espace UEMOA. Cette orientation permet de proposer une solution de placement relativement prudente, tout en recherchant une rémunération attractive de l’épargne investi, avec un prévisionnel de rendement de l’ordre de 5 % par an, qui reste naturellement soumise aux conditions du marché. Prévisionnel que nous ambitionnons de dépasser dès la première année
À travers SAPHIR LIQUIDITÉ, notre ambition est donc d’offrir une alternative aux solutions d’épargne classique, notamment pour les investisseurs qui souhaitent optimiser leurs excédents de trésorerie à court terme, tout en bénéficiant de l’expertise d’une société de gestion.
Vous présentez ce Fonds comme une solution de gestion de trésorerie. En quoi se distingue-t-il concrètement des placements traditionnels tels que les comptes rémunérés ou les dépôts à terme proposés par les banques ?
La principale différence réside dans la nature même du produit et dans son mode de gestion. Un compte rémunéré ou un dépôt à terme constitue une offre bancaire classique avec leurs contraintes et leurs risques liés au caractère individuel du placement.
Le FCP SAPHIR LIQUIDITÉ est, quant à lui, un véhicule d’investissement collectif : les investisseurs souscrivent des parts et les ressources collectées sont investies sur le Marché Financier Régional (MFR) par SAPHIR ASSET MANAGEMENT conformément à une politique d’investissement définie.
Le Fonds est principalement orienté vers des titres obligataires de moins de deux ans de l’espace UEMOA, avec une allocation supérieure à 70 %. Cette stratégie permet de rechercher un rendement adapté à un placement de court terme, tout en conservant une approche prudente. Le Fonds bénéficie également d’une valorisation quotidienne, ce qui permet de suivre régulièrement l’évolution de son placement. Il bénéficie par ailleurs d’un cadre de contrôle et d’audit, notamment par le régulateur AMF-UMOA et le Commissaire aux comptes
L’objectif n’est donc pas simplement de proposer une alternative au dépôt bancaire, mais de mettre à la disposition des investisseurs une solution professionnelle de gestion de trésorerie, reposant sur la gestion collective, la diversification et l’expertise de professionnels du marché financier régional. Son rendement estimatif est supérieur à celle des offres classiques d’épargne bancaire.
À quelles catégories d’acteurs s’adresse cette offre et pour quelles raisons ?
Le FCP SAPHIR LIQUIDITÉ s’adresse principalement aux entreprises et aux investisseurs institutionnels qui disposent de liquidités à court terme et souhaitent mieux les valoriser.
Pour une entreprise, par exemple, il peut s’agir d’un excédent temporaire de trésorerie qui n’est pas immédiatement nécessaire à l’exploitation. Plutôt que de laisser ces ressources disponibles sans stratégie de placement, le FCP permet de les orienter vers une solution d’investissement adaptée au court terme.
Pour les investisseurs institutionnels, le Fonds peut également constituer une solution complémentaire dans le cadre de leur stratégie globale de gestion de portefeuille et de trésorerie.
Plus largement, le produit peut répondre aux besoins des investisseurs particuliers qui recherchent une solution de placement à court terme, professionnelle, réglementée et transparente.
Notre rôle est également d’accompagner ces investisseurs dans la compréhension du produit, de ses caractéristiques, de son fonctionnement et de ses perspectives de rendement, afin que leur décision d’investissement soit prise en connaissance de cause.
Quels sont les mécanismes mis en place pour garantir la protection des capitaux confiés au FCP SAPHIR LIQUIDITÉ ?
La protection des investisseurs repose d’abord sur le cadre réglementaire applicable aux OPCVM dans l’espace UEMOA édicté par l’Autorité des Marchés Financiers – UMOA (AMF-UMOA) et sur les différents mécanismes de contrôle qui encadrent la gestion du Fonds.
La politique d’investissement du FCP est clairement définie et prévoit notamment une orientation de plus de 70 % des actifs vers des titres obligataires de moins de deux ans de l’espace UEMOA et des titres du monétaires (BAT / OAT). Cette stratégie vise à maintenir une exposition adaptée à l’objectif de placement à court terme.
Le Fonds bénéficie également d’une valorisation quotidienne, permettant d’assurer un suivi régulier de la valeur des parts et des actifs du portefeuille.
Par ailleurs, les actifs du Fonds sont conservés dans le cadre du dispositif prévu pour les OPCVM, tandis que les opérations et les comptes du Fonds sont soumis aux contrôles prévus par la réglementation. L’intervention du cabinet Forvis Mazars participe également au dispositif d’audit et de transparence.
Il est toutefois important de faire une distinction entre protection et garantie du capital.
Nous ne parlons pas de garantie du capital, mais de mécanismes de sécurisation, de contrôle et de gestion destinés à protéger les intérêts des investisseurs.
Notre responsabilité en tant que société de gestion est de mettre en œuvre une gestion rigoureuse, transparente et conforme au cadre réglementaire.
Avec le lancement du FCP SAPHIR LIQUIDITÉ, quelles sont les ambitions de SAPHIR ASSET MANAGEMENT pour les prochaines années ? D’autres solutions d’investissement sont-elles déjà en préparation pour répondre aux besoins du marché ?
Le lancement du FCP SAPHIR LIQUIDITÉ constitue une étape dans une ambition beaucoup plus large.
Notre objectif est de contribuer au développement de la gestion collective et de l’investissement en bourse dans l’espace UEMOA. Nous sommes convaincus que l’épargne constitue une ressource essentielle pour le développement de nos économies et que notre rôle, en tant que société de gestion, est de contribuer à mieux l’orienter vers le financement de l’économie régionale. SAPHIR ASSET MANAGEMENT dispose déjà d’une gamme permettant de répondre à différents profils d’investisseurs, avec les FCP SAPHIR QUIÉTUDE et SAPHIR DYNAMIQUE. Le FCP SAPHIR LIQUIDITÉ vient compléter cette gamme en apportant une réponse spécifique aux besoins de gestion de trésorerie et de placement à court terme.
Nous souhaitons poursuivre cette dynamique à travers la diversification de notre offre. Le potentiel est là, et des véhicules d’investissement spécifiques existent également. Notre mission consistera à trouver le bon timing pour matcher l’épargne disponible et ces véhicules d’investissement.
Au-delà des produits, nous voulons également contribuer à développer une véritable culture de l’investissement dans notre région. Cela passe par davantage de pédagogie financière, de transparence et d’accompagnement.
Notre ambition, à terme, est de faire de SAPHIR ASSET MANAGEMENT un acteur de référence de la gestion d’actifs dans l’espace UEMOA, tout en contribuant à créer un lien plus fort entre l’épargne des investisseurs et les besoins de financement de nos économies.
Réalisé par Sylvestre TCHOMAKOU
